Las acciones de Credit Suisse se disparan tras el anuncio de ayuda del banco central

Ello arrastró a la baja a otros bancos europeos, después de que el colapso de algunos bancos estadounidenses despertara temores sobre la salud de la banca mundial. Las acciones de los bancos europeos se recuperaron un poco el jueves, y el índice Euro Stoxx Banks, que agrupa a los 21 principales prestamistas, subió un 1,6%, tras la fuerte caída del 8,4% del miércoles. Bancos como Commerzbank, Santander, Unicredit y Raiffaisen subieron más de un 2%.

Credit Suisse, acosado por problemas mucho antes de las quiebras bancarias en Estados Unidos, dijo el jueves que ejercería una opción para pedir prestados hasta 50.000 millones de francos (53.700 millones de dólares) al Banco Nacional Suizo.

“Esta liquidez adicional apoyaría los negocios y clientes principales de Credit Suisse, mientras Credit Suisse da los pasos necesarios para crear un banco más simple y centrado en las necesidades de los clientes”, dijo el banco.

Las turbulencias bancarias han ensombrecido la reunión del jueves del Banco Central Europeo. Antes de que estallara el caos, la directora del BCE, Christine Lagarde, había dicho que era “muy probable” que el banco realizara una gran subida de tipos de medio punto porcentual para hacer frente a una inflación obstinadamente alta.

Después de que las acciones de los bancos europeos cayeran el miércoles, los analistas dijeron que el resultado de la reunión era difícil de predecir, y algunos dijeron que el banco central podría volver a un aumento de un cuarto de punto. Los tipos más altos combaten la inflación, pero en los últimos días han alimentado la preocupación de que puedan haber causado pérdidas ocultas en los balances de los bancos.

En un discurso pronunciado el miércoles en una conferencia financiera en Riad, la capital saudí, el presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, defendió al banco diciendo: “Ya hemos tomado la medicina” para reducir los riesgos.

Cuando se le preguntó si descartaría la ayuda gubernamental en el futuro, respondió: “Ese no es un tema. … Estamos regulados. Tenemos unos ratios de capital sólidos, un balance muy sólido. Tenemos todas las manos en la masa, así que no es un tema en absoluto”.

Tras la reciente quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank en EE.UU., las acciones de Credit Suisse volvieron a temer por la salud de las entidades financieras, y el miércoles alcanzaron un mínimo histórico.

Se produjo después de que el Banco Nacional Saudí dijera a los medios de comunicación que no inyectaría más dinero en el prestamista suizo. El banco saudí trata de evitar las normas que entran en vigor con una participación superior al 10%, habiendo invertido unos 1.500 millones de francos suizos para adquirir una participación justo por debajo de ese umbral.

La agitación provocó una pausa automática en la negociación de las acciones de Credit Suisse en el mercado suizo e hizo caer las acciones de otros bancos europeos, algunas de dos dígitos. Las acciones han sufrido un descenso prolongado y sostenido: Ahora cotiza a 2,10 francos suizos, mientras que en 2007 superaba los 80 francos (86,71 dólares) cada una.

El banco central de Suiza anunció a última hora del miércoles que estaba preparado para actuar, diciendo que apoyaría a Credit Suisse si fuera necesario. Los reguladores dijeron que creían que el banco tenía suficiente dinero para cumplir con sus obligaciones.

Credit Suisse informó a principios de esta semana de que los gestores habían identificado “debilidades materiales” en los controles internos del banco sobre la información financiera a finales del año pasado. Eso avivó nuevas dudas sobre la capacidad del banco para capear el temporal.

Credit Suisse es “una preocupación mucho mayor para la economía mundial” que los bancos estadounidenses de tamaño medio que se derrumbaron, dijo Andrew Kenningham, economista jefe para Europa de Capital Economics.

Tiene múltiples filiales fuera de Suiza y se ocupa de la negociación para los fondos de cobertura.

“Credit Suisse no es sólo un problema suizo, sino mundial”, dijo.

Señaló, sin embargo, que los problemas del banco “eran bien conocidos, por lo que no suponen un shock total ni para los inversores ni para los responsables políticos.”

Los problemas “plantean una vez más la cuestión de si se trata del comienzo de una crisis mundial o simplemente de otro caso ‘idiosincrásico'”, dijo Kenningham en una nota. “Credit Suisse era ampliamente visto como el eslabón más débil entre los grandes bancos europeos, pero no es el único banco que ha luchado con una débil rentabilidad en los últimos años.”

Al salir de una sucursal de Credit Suisse en Ginebra, Fady Rachid dijo que él y su esposa están preocupados por la salud del banco. Tenía previsto transferir algunasdinero a UBS.

“Me cuesta creer que Credit Suisse vaya a ser capaz de librarse de estos problemas y salir adelante”, dijo Rachid, un médico de 56 años.

Los inversores respondieron a “un problema estructural más amplio” de la banca tras un largo periodo de bajos tipos de interés y “una política monetaria muy, muy laxa”, dijo Sascha Steffen, profesor de finanzas de la Frankfurt School of Finance & Management.

Para obtener algún rendimiento, los bancos “necesitaban asumir más riesgos, y algunos bancos lo hicieron con más prudencia que otros.”

Los ministros de finanzas europeos afirmaron esta semana que su sistema bancario no está directamente expuesto a las quiebras bancarias estadounidenses.

Europa reforzó sus salvaguardias bancarias tras la crisis financiera mundial que siguió a la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en 2008 transfiriendo la supervisión de los mayores bancos al banco central, según los analistas.

La matriz de Credit Suisse no está sujeta a la supervisión de la UE, pero tiene entidades en varios países europeos que sí lo están. Credit Suisse está sujeto a normas internacionales que le obligan a mantener colchones financieros contra pérdidas por ser uno de los 30 bancos denominados de importancia sistémica mundial, o G-SIB.

El banco suizo ha estado presionando para recaudar dinero de los inversores y poner en marcha una nueva estrategia para superar una serie de problemas, incluyendo malas apuestas en fondos de cobertura, repetidas reorganizaciones de su alta dirección y un escándalo de espionaje que involucra a su rival de Zurich UBS.

En un informe anual publicado el martes, Credit Suisse dijo que los depósitos de clientes cayeron un 41%, o 159.600 millones de francos (172.100 millones de dólares), a finales del año pasado en comparación con el año anterior.

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McHugh informó desde Frankfurt, Alemania. También contribuyeron los periodistas de Associated Press Joseph Krauss en Ottawa, Ontario, y Angela Charlton en París.