Las acciones asiáticas caen, siguiendo la consternación de Wall St por los datos de precios
Los mercados asiáticos bajaron el miércoles después de que Wall Street sufriera la mayor caída desde junio de 2020, ya que un informe mostró que la inflación ha mantenido un sorprendente control sobre la economía estadounidense.
La mayoría de los índices de referencia regionales cayeron más de un 2%, pero se mantuvieron estables. Los futuros estadounidenses subieron, y los contratos del Dow industrial y del S&P 500 subieron un 0,2%. Los futuros europeos bajaron.
El martes, un informe mostró que la inflación estadounidense se desaceleró sólo hasta el 8,3% en agosto, en lugar del 8,1% que esperaban los economistas. Ello frustró las esperanzas de que la inflación volviera a niveles más normales tras alcanzar un máximo del 9,1% en junio, lo que permitió a la Reserva Federal moderar sus subidas de tipos de interés.
Las tensiones entre Estados Unidos y China también pesaron en el sentimiento. El líder chino, Xi Jinping, y el presidente ruso, Vladimir Putin, tienen previsto reunirse a finales de la semana, lo que subraya el estrechamiento de los lazos entre ambos países, mientras Occidente sigue adelante con las sanciones contra Moscú por su invasión de Ucrania.
La reunión del jueves en Samarcanda (Uzbekistán), al margen de una cumbre de un pacto de seguridad dominado por Moscú y Pekín, refleja los fuertes lazos entre los antiguos rivales comunistas, ahora enzarzados en una rivalidad con Estados Unidos.
Entretanto, Estados Unidos está estudiando nuevas sanciones contra Pekín con el fin de disuadir la agresión contra Taiwán, una democracia insular autogestionada que China reclama como territorio propio.
El índice Hang Seng de Hong Kong perdió un 2,6%, hasta los 18.831,88 puntos, y el índice Shanghai Composite bajó un 0,9%, hasta los 3.234,18 puntos.
El índice de referencia de Tokio, Nikkei 225, perdió un 2,2%, hasta los 27.991,82, mientras que el S&P/ASX 200 de Sydney bajó un 2,4%, hasta los 6.839,50. En Seúl, el Kospi perdió un 1,5%, hasta los 2.414,26 puntos.
El martes, el Dow perdió más de 1.250 puntos y el S&P 500 se hundió un 4,3%. El informe del martes sobre la inflación, más caliente de lo esperado
El S&P 500 se hundió un 4,3%, hasta los 3.932,69 puntos. El Dow cayó un 3,9% hasta los 31.104,97 y el Nasdaq compuesto cerró un 5,2% por debajo, en los 11.633,57.
Los precios de los bonos también cayeron bruscamente, lo que hizo que aumentaran sus rendimientos,
El rendimiento del Tesoro a dos años, que tiende a seguir las expectativas de las acciones de la Fed, se disparó al 3,74% desde el 3,57% del lunes. El rendimiento a 10 años, que ayuda a dictar hacia dónde se dirigen las hipotecas y los tipos de otros préstamos, subió al 3,42% desde el 3,36%.
Los operadores se preparan para que la Reserva Federal acabe subiendo los tipos de interés más de lo previsto para combatir la inflación, con todos los riesgos que ello conlleva para la economía.
La mayor parte de Wall Street llegó al día pensando que la Fed subiría su tipo de interés clave a corto plazo en tres cuartos de punto porcentual en su reunión de la semana que viene y luego reduciría el tamaño de sus subidas de tipos hasta finales de este año, manteniéndose potencialmente estable hasta principios de 2023.
Los operadores ven ahora una posibilidad entre tres de que la Fed suba el tipo de referencia en un punto porcentual completo la próxima semana, el cuádruple de lo habitual. Nadie en el mercado de futuros preveía tal subida un día antes.
La Fed ya ha subido su tipo de interés de referencia cuatro veces este año, y las dos últimas en tres cuartos de punto porcentual. El tipo de interés de los fondos federales se encuentra actualmente en un rango del 2,25% al 2,50%.
El aumento de los tipos perjudica a la economía al encarecer la compra de una vivienda, un coche o cualquier otra cosa que se suele comprar a crédito. Los tipos de interés hipotecarios ya han alcanzado su nivel más alto desde 2008, lo que supone un dolor para el sector de la vivienda. La esperanza es que la Reserva Federal pueda lograr la cuerda floja de ralentizar la economía lo suficiente como para acabar con la alta inflación, pero no tanto como para crear una dolorosa recesión.
Los datos del martes ponen en duda las esperanzas de ese “aterrizaje suave”. Los tipos más altos también perjudican los precios de las acciones, los bonos y otras inversiones.
Las expectativas de una Fed más agresiva también han contribuido a que el dólar se sume a sus ya fuertes ganancias para este año. El dólar ha subido frente a otras divisas en gran parte porque la Fed ha subido los tipos más rápido y con mayor margen que muchos otros bancos centrales.
Esto es especialmente cierto en el caso de Japón, donde el tipo de referencia se mantiene en menos 0,1%. El dólar compró 144,56 yenes japoneses, por debajo de los 144,57 yenes del martes. El euro subió a 0,9983 céntimos, frente a 0,9969 céntimos.
El crudo de referencia en Estados Unidos sumó 22 centavos a 87,53 dólares por barril en las operaciones electrónicas de la Bolsa Mercantil de Nueva York. El martes perdió 47 centavos hasta los 87,31 dólares. El crudo Brent, el estándar internacional de precios, subió 15 centavos a 93,32 dólares por barril.
