Musk dice que tiene listos 46.500 millones de dólares de financiación para comprar Twitter
Elon Musk dice que tiene listos 46.500 millones de dólares en financiación para comprar Twitter, presionando al consejo de administración de la plataforma de medios sociales para negociar un acuerdo de venta.
La semana pasada, Musk anunció una oferta para comprar la compañía de medios sociales por 54,20 dólares por acción, o unos 43.000 millones de dólares. En ese momento, no dijo cómo financiaría la adquisición.
El consejero delegado de Tesla dijo el jueves en los documentos presentados ante los reguladores de valores de Estados Unidos que está explorando lo que se conoce como una oferta de compra de todas las acciones comunes de la plataforma de medios sociales por 54,20 dólares por acción en efectivo. En una oferta pública de adquisición, Musk, que posee alrededor del 9% de las acciones de Twitter, llevaría su oferta directamente a otros accionistas, pasando por alto el consejo de administración.
Pero Musk aún no ha decidido si lo hará.
Los documentos presentados ante la Comisión de Valores y Bolsa dicen que Twitter Inc. con sede en San Francisco no ha respondido a la propuesta de Musk.
Twitter dijo en un comunicado el jueves que ha recibido la propuesta actualizada de Musk y su “nueva información sobre la financiación potencial.”
La compañía dijo que su junta está “comprometida a llevar a cabo una revisión cuidadosa, completa y deliberada para determinar el curso de acción que cree que es en el mejor interés de la empresa y todos los accionistas de Twitter.”
La semana pasada, el consejo de administración de Twitter adoptó una defensa de “píldora venenosa” que podría hacer que un intento de adquisición fuera prohibitivamente caro.
La financiación provendría de Morgan Stanley y otras instituciones financieras. Otros bancos implicados son Barclays, Bank of America, Societie Generale, Mizuho Bank, BNP Paribas y MUFG. Morgan Stanley es uno de los mayores accionistas de Twitter, detrás de Vanguard Group y Musk.
Musk dijo que 13.000 millones de dólares de financiación procedían de Morgan Stanley y de los otros bancos, hasta 12.500 millones de dólares serían préstamos garantizados por sus acciones de Tesla, y comprometió 21.000 millones de dólares en capital, “directa o indirectamente” de él, aunque no dijo cuál sería la fuente de esos fondos. La presentación dice que el compromiso de capital podría ser reducido por las contribuciones de otros o la deuda adicional asumida.
Musk es el hombre más rico del mundo, según Forbes, con una fortuna de casi 279.000 millones de dólares. Pero gran parte de su dinero está inmovilizado en acciones de Tesla -posee alrededor del 17% de la compañía, según FactSet, que está valorada en más de un billón de dólares- y en SpaceX, su empresa espacial privada. No está claro cuánto dinero en efectivo tiene Musk.
El fabricante de coches eléctricos y paneles solares Tesla permite a los directivos utilizar acciones como garantía para préstamos, pero limita el préstamo al 25% del valor de las acciones pignoradas. Musk posee 172,6 millones de acciones por valor de 176.470 millones de dólares. Algo más del 51% de su participación ya está pignorada como garantía, según una declaración de representación de Tesla. Eso significa que Musk podría utilizar la participación restante para pedir un préstamo de unos 21.500 millones de dólares.
El último movimiento de Musk muestra que “está aumentando la seriedad de su propósito” al reunir a destacados bancos que podrían financiar su oferta, dijo Donna Hitscherich, profesora de finanzas de la Universidad de Columbia.
“Estos son los sospechosos habituales de conseguir financiación”, dijo. “Pero ciertamente está apuntando a la dirección que él podría hacer bien en sus pensamientos si él procede en el lanzamiento de la oferta pública de adquisición”.
Una corporación de Delaware llamada X Holdings 1 se formó bajo la dirección de Musk y algunos afiliados que tienen la intención de “adquirir, directa o indirectamente, todos los intereses de capital en circulación de, o directa o indirectamente fusionarse con Twitter Inc.”, según una carta de compromiso de financiación que la compañía presentó.
Las acciones de Twitter subieron ligeramente a 46,95 dólares en las operaciones del jueves por la tarde, después de que la financiación se hiciera pública. El precio de la acción es de 7,25 dólares, o un 13% por debajo de la oferta de Musk.
Musk “está buscando negociar un acuerdo definitivo para la adquisición de Twitter … y está preparado para comenzar tales negociaciones inmediatamente”, dicen los documentos.
Con una oferta pública de adquisición, Musk intentaría que otros accionistas le cedieran sus acciones a un precio determinado en una fecha determinada. Si un número suficiente de accionistas está de acuerdo, Musk podría utilizarlo como palanca para conseguir que el consejo abandone la defensa de la píldora venenosa.
Los expertos dicen que la píldora venenosa esencialmente significaría el fin de Twitter si Musk u otro inversor adquiere el 15% o más de la compañía. Según la píldora venenosa, los accionistas tendrían derecho a comprar acciones preferentes a 210 dólares. Si alguien adquiere una participación del 15%, los accionistas obtendrían 420 dólares en acciones o activos de Twitter, más de lo que Twitter podría pagar.
Musk señaló la posibilidad de una oferta pública de adquisición varias veces esta semana en tuits en los que utilizaba la palabra”tierna”.
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Tali Arbel contribuyó desde Phoenix. Krisher informó desde Detroit. O’Brien informó desde Providence, Rhode Island.
