Detenido el inversor de Wall Street Hwang, que llegó a valer miles de millones
NUEVA YORK (AP) – El propietario de un fondo de cobertura con sede en Nueva York que se derrumbó cuando no cumplió con los márgenes de garantía fue detenido el miércoles acusado de haber defraudado miles de millones de dólares a los principales bancos de inversión y corredores de bolsa del mundo.
Los cargos desvelados en una acusación en el tribunal federal de Manhattan nombran a Bill Hwang, el fundador de Archegos Capital Management, y a su antiguo director financiero, Patrick Halligan. Los fiscales alegan que Hwang dijo mentiras a los bancos y corredores de bolsa para que su empresa de inversión privada pudiera hacer crecer su cartera de 10.000 millones de dólares a 160.000 millones.
Ambos hombres se declararon no culpables de los cargos de conspiración y fraude por medio de sus abogados en una comparecencia. Hwang fue liberado con una fianza de 100 millones de dólares, mientras que Halligan fue liberado con una fianza de 1 millón de dólares.
El fiscal federal Damian Williams dijo en una conferencia de prensa que el esquema “casi puso en peligro nuestro sistema financiero.”
“Pero el año pasado, la música se detuvo. La burbuja estalló. Los precios cayeron. Y cuando lo hicieron, miles de millones de dólares de capital se evaporaron casi de la noche a la mañana”, dijo.
Williams dijo que el operador principal de Archegos, Scott Becker, de 38 años, de Goshen, Nueva York, y William Tomita, de 38 años, de Greenwich, Connecticut, jefe de riesgos de la empresa, se declararon culpables la semana pasada en relación con su participación en la conspiración y están cooperando con el gobierno.
El fiscal dijo que los acusados mintieron a los bancos para obtener miles de millones de dólares que utilizaron para inflar el precio de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa.
“Las mentiras alimentaron la inflación y la inflación llevó a más mentiras”, dijo. “Daba vueltas y vueltas”.
Williams dijo que en un momento dado, Hwang y su empresa controlaban secretamente más del 50% de las acciones de ViacomCBS.
Hwang, de 58 años, de Tenafly, Nueva Jersey, llevó a cabo el fraude desde marzo de 2020 hasta marzo de 2021 invirtiendo originalmente su fortuna personal, que pasó de 1.500 millones de dólares a más de 35.000 millones, y más tarde las inversiones que tomó prestadas de los principales bancos y corredores de bolsa, que pasaron de unos 10.000 millones de dólares a más de 160.000 millones, según la acusación.
Ocultó a los inversores el alcance de sus proezas en el mercado mediante el uso de valores derivados que no tenían obligación de ser divulgados públicamente, decía.
“Como resultado, a pesar del tamaño de las posiciones de Archegos, el público inversor no sabía que Archegos había llegado a dominar el comercio y la propiedad de acciones de múltiples empresas”, decía la acusación.
Las arriesgadas maniobras hicieron que la cartera de la empresa fuera muy vulnerable a las fluctuaciones de precios de un puñado de valores, lo que provocó una oleada de peticiones de márgenes a finales de marzo de 2021 que tuvo un destructivo efecto dominó. Más de 100.000 millones de dólares en valor de mercado desaparecieron en días para casi una docena de empresas y los bancos y corredores de primera línea engañados por Archegos perdieron miles de millones, según la acusación.
Dijo que los esquemas también causaron millones de dólares en pérdidas para los empleados inocentes de Archegos que habían sido obligados a asignar a la empresa una cantidad sustancial de su salario como compensación diferida.
La Comisión de Valores y Bolsa presentó cargos civiles por separado contra Hwang y Halligan, de 45 años, de Syosset.
En un comunicado, el presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo: “El colapso de Archegos la primavera pasada demostró cómo las actividades de una empresa pueden tener implicaciones de gran alcance para los inversores y los participantes del mercado.”
“Alegamos que Hwang y Archegos apuntalaron un castillo de naipes de 36.000 millones de dólares participando en un ciclo constante de operaciones manipuladoras, mintiendo a los bancos para obtener capacidad adicional, y luego utilizando esa capacidad para participar en operaciones aún más manipuladoras”, dijo Gurbir S. Grewal, director de la División de Cumplimiento de la SEC.
“Pero el castillo de naipes sólo podía sostenerse si ese ciclo de comercio engañoso, mentiras y poder de compra continuaba ininterrumpidamente, y una vez que el poder de compra de Archegos se agotó y los precios de las acciones cayeron, toda la estructura se derrumbó, dejando supuestamente a las contrapartes de Archegos miles de millones en pérdidas comerciales”, dijo Grewal.
El abogado de Hwang, Lawrence Lustberg, dijo que los abogados estaban “extremadamente decepcionados” con una acusación que creen que no tiene “absolutamente ninguna base fáctica o legal.”
“Una acusación de este tipo, por transacciones de mercado abierto, no tiene precedentes y amenaza a todos los inversores”, dijo en una declaración escrita. “Como verán cuando se desarrollen los hechos, Bill Hwang es totalmente inocente de cualquier fechoría; no hay prueba alguna de que haya cometido ningún tipo de delito, y mucho menos las acusaciones exageradas que impregnan esta acusación.”
Lustberg dijo que también era decepcionante que Hwang fuera detenido sin previo aviso a pesar de que “ha hechoy cooperó plenamente con la investigación del Gobierno”.
“Impugnamos con vehemencia los cargos como una cuestión de derecho y de hecho y confiamos en que prevaleceremos en el Tribunal, pero en ningún caso era necesaria una detención en este caso, en medio de una investigación que ha durado más de un año y que aparentemente sigue en curso”, escribió.
La abogada Mary Mulligan, que representa a Halligan, dijo: “Pat Halligan es inocente y será exonerado”.
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La periodista de Associated Press Karen Matthews contribuyó a este informe.
